券商备战重资产业务 南京证券拟定增融资不超60亿


南京证券拟定增融资不超60亿经纪人积极募集资金筹备重资产业务南京证券计划增加融资不超过60亿元

中国证券报

南京证券最近发布的固定收益计划表明,公司计划募集资金不超过60亿元,重点发展资本中介业务和自营业务。在过去两年中,有8家经纪公司披露了增加的计划,筹集的资金总额超过900亿元。自营和资本中介业务已成为筹款的主要目的。

80%的资金用于资本中介和自营业务

南京证券近日表示,公司拟通过私募方式发行不超过6.6亿股的额外股份,总筹资额不超过60亿元。

南京证券于2018年6月上市。其初始收益从各种费用中扣除约9亿元。截至2018年底,所有筹集的资金都已使用。目的是“补充公司的资本,增加营运资金,扩大业务规模。 “。根据南京证券的公告,由于募集资金是出于上述目的,不可能单独计算基金实现的收益。

为此次增加,南京证券在计划中表示,扣除发行费用后,将用于补充公司资金和营运资金,优化资本结构,扩大业务规模,提升公司的市场竞争力。风险抵抗。

该计划显示,不超过60亿元的固定增长将主要投资于资本中介和自营业务。扩大资本中介和自营业务需要不超过25亿元的资金。根据上限,超过80%的募集金额将用于上述两项业务。其余10亿元中,不超过2亿元投资于子公司,以增加资金和网络建设。不超过6亿元用于补充流动资金。信息技术和风险控制合规投资不会超过2亿元。

融资布局重资产业务

分析师指出,这不仅仅是南京证券。近年来,一些经纪公司通过增加资本来增加资本中介和自营业务。

根据“中国证券报”不完全统计,近两年来,海通证券,广发证券,国信证券,中信证券,中信建投,中原证券,创业投资,南京证券等8家证券公司已发布固定计划。募集资金限额达到939.6亿元。其中,海通证券,广发证券,国信证券,中信证券,中信建设投资预计分别筹集100多亿元,200亿元,150亿元,150亿元,134.6亿元和130亿元。然而,广发证券的批准已于六月到期。

分析师表示,上述证券公司已经筹集了大部分资金用于资本中介和自营业务。除了收购中信证券是为了收购广州证券,其他七家经纪公司主要用于增加公司资金,补充流动资金。七家经纪公司的资本经纪业务和自营业务的上限占募集资金上限的50%以上。其中,海通证券,中信建投,中原证券,第一创投和南京证券拟使用资本上限和自营业务,总额达到70%以上。

事实上,不仅是固定增长,而且证券公司的IPO融资也侧重于资本中介和自营业务。红塔证券在招股说明书中表示,募集资金主要用于以下几个方面:扩大保证金融资和证券借贷等信贷交易业务规模,适当扩大自营业务规模,增加私募投资资金规模。基金子公司,促进期货子公司和基金。子公司的资本增加和股份扩张以及对互联网金融业务的投资增加。

海通证券于2018年4月27日发布了第一个预定增加计划。一年后,海通证券于今年4月续签了该计划,并修订了募集资金使用计划。资本中介业务的资本限额来自一个。年前100亿元人民币降至60亿元,自营业务资本限额提升至100亿元,主要是扩大FICC(固定收益,外汇和大宗商品业务)的投资规模。两个业务总量的总和增加了,比例上升到80%。

自营业务的比例有所增加

在经纪人投资资本中介业务和自营业务的背后,正是业务收入结构的变化。根据中国证券业协会的数据,2016年至2018年,证券投资收益占证券公司自营业务收入的重要组成部分,比例从17.33%上升至30.05%。今年一季度,131家证券公司实现营业收入1018.94亿元,其中证券投资收益514.45亿元,占50.45%,成为无可争议的主要收入来源。

代表资本中介业务收入的“净利息收入”也成为今年第一季度个人收入的第三位,仅次于证券投资收益和代理交易证券业务的净收入。 2019年第一季度,131家证券公司净利息收入达到69.04亿元,占总收入的6.78%。

一位经纪自营职业者表示,自雇人士一般投资股票和债券,主要是基于债券。而股票和债务的比例有规定,比如股票不能超过多少。但每个家庭的比例是不同的,这取决于投资方式。

根据海通证券的计划,计划开发不超过100亿元的FICC业务。海通证券的FICC业务线主要包括国内本金投资,黄金ETF交易,国债期货交易,利率掉期业务和信用风险缓解工具。海通证券表示,积极参与FICC交易将有助于提高投资管理能力和风险管理。

件。 “FICC模型应该是不常见的,有些投资需要进行某些资格,”消息人士说。

虽然经纪人的自营投资主要是债券,但股票的大幅上涨和下跌也会对整体收益产生重要影响。 “虽然股票的份额不大,但如果雷声结束,损失也非常严重。”消息人士指出。

主编:张恒